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黄金创历史新高!三因素促金价大涨!目标:3000美元?(附概念股名单)

发布时间:2020-07-28

7月27日是黄金的历史时刻,现货黄金摸高1944.77美元,超越2011年高点,再创历史新高,这也意味着所有之前买入黄金的人都赚了。

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黄金创历史新高,年内大涨近30%

周一,现货黄金(XAU)开盘后迅速拉升,最高触及1944.77美元/盎司,一举越过2011年9月6日盘中创出的1920.3美元/盎司的前高价,刷出历史新高。

2015年12月3日,现货黄金盘中创出1046.4美元/盎司的阶段低点,此后便进入了上升周期,迄今累计涨幅84.26%(按截稿时价格计算,以下同)。近来呈加速上行之势,年内现货黄金累计涨幅27.92%,其中7月以来涨了8.96%。

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三方面因素促黄金大涨

金价都创历史新高了,不禁想问,是什么原因导致了黄金近来如此强势呢?

近日,东证期货研究报告指出,主要有三方面因素共同带动黄金大涨。

一是,欧盟就7500亿欧元复兴基金达成协议,其中包括补贴3900亿和贷款3600亿,救助门槛低于欧债危机,美国第二轮财政刺激推出在即,对欧美财政政策的预期催生通胀预期走高,实际利率走低。

二是,两个大国之间的关系紧张,引发市场避险情绪走高,风险资产走低,资金流向避险资产债券和黄金。

三是,美国经济数据走弱,表明疫情恶化后对经济再度产生明显压制,就业市场恢复缓慢,服务业较上月收缩,居民外出消费就餐等高频数据回落,与此形成鲜明对比的是,欧元区制造业和服务业PMI数据全线超预期,而欧洲的疫情控制比美国有力,欧元明显上涨而美元走弱,利多黄金。

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黄金上看3000美元?

当然了,对于刚刚创出历史新高的黄金来说,投资者或许更为关心的是,接下来黄金何去何从?

对于这一点,综合各方观点来看,基本持有黄金继续强势的观点:

高盛集团预计,黄金在未来12个月内有望达到2000美元,而花旗集团则认为,到今年年底金价突破2000美元的可能性为30%。

瑞银则更为激进,该机构认为黄金今年9月份就能攀升至2000美元。而美国银行则不满足2000美元这个整数关口,而是将未来18个月的金价目标上调至3000美元/盎司。

正如前海开源杨德龙认为的,黄金价格创历史新高后,上涨的空间已经完全打开,将来突破2000美元/盎司的整数关口甚至上涨更多,只是时间问题。

而从市场数据来看,目前看多黄金确实成了更多投资者的选择。

根据世界黄金协会数据显示,2020年上半年全球黄金ETF(以吨数计)总规模达到3621吨,同比增长25%,刷新历史新高;且截至6月,全球黄金ETF已连续7个月出现净流入,创下历史纪录。其中,今年5月,资金流入黄金ETF的总额为337亿美元,刷新2016年创下的历史最高纪录(240亿美元)。

公开数据显示,截至7月24日(上周五),全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust黄金持仓量为1228.81吨,较前一交易日增加1.76吨,增加幅度0.14%,当周累计增加21.92吨,增加幅度1.82%。

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近日白银更加疯狂

其实,除了黄金之外,近期白银也开始发力了。数据显示,自上周一白银现货(XAG)大涨3%开始,至目前短短的6个交易日,累计涨幅高达25.3%。

但较2011年4月25日创出的历史最高价49.75美元/盎司还有很大距离。截稿时,白银最新价24.19美元/盎司,较历史最高点仍相差超过50%。

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黄金概念领涨两市

面对如此强势的黄金、白银,投资者怎么可能无动于衷。而对国内投资者来说,投资黄金,基本有三个途径,一是黄金期货,二是场内的黄金ETF基金,三是购买黄金概念股。

常识上来讲,购买黄金概念股将是更多投资者的选择。而数据也显示,周一黄金概念领涨两市所有概念板块,全天大涨6.1%。

38只黄金概念股中,除了暂停上市的*ST秋林外,其中的35股都是上涨的,涨幅超过5%的有21只,其中白银有色、潮宏基等9家公司更是涨停收盘。

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谁的黄金、白银“成色”更足?

需要指出的是,概念股中也是分“三六九等”的,若是不巧买到了“伪概念”,待到筹码松动时,那是要吃大亏的。那么,这些概念股中,谁的“成色”更好呢?

上海证券报近日对此作了梳理:

对黄金概念股来说,紫金矿业、山东黄金是概念股中市值最大的两家A股公司,总市值明显高于其他同行,其背后的优质资产是关键。

近年来,山东黄金外部并购,内部挖潜。在收购完成特麦克资源公司、卡蒂诺资源公司后,公司将拥有黄金权益储量562吨,权益资源量达到1307吨。受益于金价上涨,山东黄金2020年上半年业绩明显走强,公司预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润10.0亿元至12.5亿元,同比增长80%至110%。

紫金矿业2019年年报显示,公司2020年3月份将完成哥伦比亚武里蒂卡金矿并购,保有黄金资源储量1886.87吨,占全国总量的13.83%,公司旗下有4座纯金矿,均分布在海外,另有4座铜、金混合的矿山。

此外,恒邦股份有江西铜业背书,江西铜业收购公司控制权时承诺将旗下黄金资产注入上市公司,加快优质黄金矿产资源的收购,打造黄金上市平台。值得一提的是,公司在近期定增反馈意见回复中表示,公司定增的战略投资者滕伟旗下有2座金矿,合计黄金储量190.88吨,目前双方拟在近期达成收购协议。若收购成功,公司黄金储量将达到347.45吨。

至于白银,盛达资源拥有白银资源储量8948吨,2019年矿产银产量为215吨。公司主力矿山储量丰富,银金属品位高,旗下拜仁达坝银多金属矿是国内上市公司中毛利率最高的矿山之一。

银泰黄金拥有白银资源储量7762吨,2018年矿产银产量为191吨。对于银泰黄金来讲,虽然黄金对利润贡献度更大,但其矿山资源多为伴生矿,银资源储量丰厚。公司控股76.67%的玉龙矿业银矿资源丰富,增储明显且品位较高。

兴业矿业主力矿山银漫矿业白银储量全国第一,公司旗下有7家矿山企业,保有银金属量合计10682.9吨。2019年2月银漫矿业发生安全事故后停产,2020年6月已收到批复,待验收合格后,即可恢复生产。而兴业矿业最新公告显示,银漫矿业已经恢复生产。

国城矿业2020年启动收购宇邦矿业,后者旗下拥有的白银资源储量为18239吨。据西南证券测算,公司2021年有望实现银金属产量250吨,未来3年白银产量有望进一步扩张至1000吨。

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提防快涨后的回调

当然了,事物总有两面,盛极必衰的情形也是比比皆是。对于创出历史新高的黄金,Gainesville Coins贵金属专家Everett Millman谨慎的表示:“对于近期黄金表现,我有点看跌。由于我们最近触及这些高点,市场应该进行一次调整。这是获利了结的好机会。而涨势如此强劲和迅速,黄金的底部可能低至1800美元或更低。”

KVB PRIME特约分析师吴臻则表示:“目前金价的离散已达到了疯狂的程度,达到了过去一个月的3.1个标准差,从技术面上寻找入场点已变得十分困难。如果之前几天我们的目的是稳定抓取可以预测的空间,那么现在需要重新寻找其中规律,并且短期不建议继续追高黄金。”

中银国际大宗商品策略主管傅晓也认为,由于目前市场的反弹主要由投机性资金推动,而投机性资金可能很快离场,因此这意味着当看涨情绪消退时,金价将回调。

来源:东方财富研究中心
作者:辣笔小强