兴业投资:市场继续博弈 黄金加深跌势
2023年2月16日
基本面
在美国CPI数据公布后,美元指数剧烈震荡,最终上行,涨势延续至周三,测试了2月整理区间高点104.00附近水平。非美资产表现分化,欧美股市走强,但商品货币未能从中获得支持,因大宗商品下行,其中黄金跌近30美元,加深此前跌势,白银也扩大跌幅,刷新去年11月30日以来低点。欧元收跌0.45%,仍在近期波动区间。英镑结束此前反弹态势,回踩100日均线,也未打开进一步下行空间。日元弱势明显,连续第三天走低,测试134.00一线。
受美国1月非农异常强劲影响,市场对美联储加息预期不断升温。本周二美国1月CPI尽管维持下行势头,但降幅不及预期,也为美联储3月更大幅度加息提供了可能性。周三晚间,美国1月零售销售同样超预期增长,月率从-1.1%上升至3%,为2021年3月以来最大增幅,好于预期1.8%;核心月率从-1.1%增长至2.3%,也好于预期0.8%。所有数据均表明,美国经济仍过热,通胀难以持续快速下跌至美联储的目标水平2%,这为美联储更激进加息提供支持。
从这方面看,市场在和美联储博弈后,最终选择相信美联储,衍生品市场显示联邦基金利率在8月份达到5.28%的峰值,高于美联储此前预期。这意味着,美元有进一步上行的动能,不过,市场仍有侥幸心理,美股市场维持坚挺,表明市场当前的焦点仍不集中,市场对未来交易主线应该是美联储继续加息,还是美国经济得以避免硬着陆,存在矛盾,这限制了美元走高。
日内继续关注美国经济数据,包括上周初请失业金人数,1月房屋数据、1月PPI以及2月费城联储制造业指数,若数据继续指向美国经济的韧性,将有望推动美元向上突破。
技术面
欧元/美元
日图在MA50下方遇阻,但缺乏下行动能,暂时看1.0650-1.0800区间震荡。4小时图小幅下行测试前期低点1.0655上方水平,仍维持区间波动。小时图在MA200下方受阻,但下行动能有限。日内建议寻求1.0750-1.0650区间操作。
支撑位 : 1.0650 1.0600 1.0570
阻力位: 1.0750 1.0800 1.0850
英镑/美元
日图在MA20受阻回落,但仍企稳MA100上方,不破该线暂时看震荡。4小时图短暂刺穿前期高点1.2190附近水平快速回落,但在前期低点1.1960上方跌势放缓。小时图震荡下行,但仍不能确认打开进一步下行空间。日内建议关注1.1990一线支持表现决定进一步方向。
支撑位: 1.1990 1.1960 1.1900
阻力位: 1.2080 1.2120 1.2200
美元/日元
日图短线反弹势头仍维持完好,上方初步阻力位于134.50/75。4小时图震荡走高,上行动能维持完好。小时图呈波浪上行走势,短线回调关注133.70。日内建议寻求133.70上方做多,紧设止损,先看134.50附近。
支撑位: 133.70 133.30 133.00
阻力位: 134.50 134.75 135.00
黄金
日图加速下跌,短期均线提供打压,仍有望扩大跌幅。4小时图受下降均线打压,略显承压,初步支持1830。小时图连续下跌后在1830上方窄幅整理,缺乏动能。日内建议寻求1843下方做空,止损1848,下破1830跟进。
支撑位: 1830 1820 1810
阻力位: 1843 1848 1859
白银
日图在MA100下方弱势震荡,下降均线继续提供打压,仍看跌。4小时图震荡走低,维持在MA20下方有望扩大跌幅。小时图重心进一步下移,短线在21.40上方整理缺乏动能。日内建议21.80下方做空,止损22.00,下破21.40跟进。
支撑位: 21.40 21.20 21.00
阻力位: 21.80 22.00 22.20
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