8月18日，网络安全行业领军企业天融信(002212)发布2023年半年度报告。报告期内，公司实现营业收入10.05亿元，同比增长14.16%；扣非后净利润较上年同期增长6.77%；期间费用同比基本持平，期间费用率同比下降。
盈利能力持续改善，市场逐步恢复向好。半年报显示，公司营业收入10.05亿元，同比增长14.16%。由于第一季度低毛利业务占比高于上年同期，致报告期毛利率同比下降，但第二季度毛利率较第一季度毛利率增长明显，毛利率提升19.46个百分点，基本恢复到上年同期水平。扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润同比增长6.77%，归属于上市公司股东的净利润同比基本持平。
公司在半年报中表示，2023年上半年市场呈现恢复向好的态势。据中国网络安全产业联盟数据,2022年我国网络安全市场规模约712亿元,预计未来增速仍将保持在15%以上,到2023年市场规模将达到827亿元。市场的回暖也将促进公司订单加速进入释放期。
提质增效效果显著，重点行业协同发力。报告期内，公司期间费用同比基本持平，期间费用率同比下降12.53%，费控优势明显。研发侧公司已完成在云计算、云安全、信创安全、数据安全、工业互联网安全、车联网安全等方向的前置投入和全面布局，报告期研发费用同比下降2554.87万元，研发费用率同比下降8.21个百分点；营销侧公司的行业深耕、地市下沉和渠道拓展战略得到有效落实，报告期销售费用同比增加3261.1万元，但销售费用率同比下降2.19个百分点。
目前，公司产品及解决方案已覆盖政府、运营商、金融、能源、医疗卫生、教育、交通等全行业场景。半年报显示，公司营业收入细分行业中地方政府行业同比增幅75.96%、运营商行业同比增幅86.20%、教育行业同比增幅11.92%，重点行业充分发挥标杆效应，助推整体规模进一步扩大。
信创业务质效双升，云计算业务逐渐呈现高质量发展态势。信创是重要的国家战略，是实现科技自立自强的重要抓手之一。作为国内最早投入信创产业的网络安全企业，天融信与信创产业链上下游厂商深度合作，竞争优势明显。报告期内，公司信创业务收入同比增长74.27%，其中自有安全产品收入同比增长90%，业务发展实现数量与质量的双提升。截至报告期末，公司基于国产软硬件的“天融信昆仑”系列产品已有63款219个型号，在信创产品入围中品类与型号数量均领先。
在大模型、算力等需求刺激下，国内云计算市场空间持续释放。伴随企业上云进程持续加深，企业需求逐步向用云转移，效率、性能、安全等成为用户关注点。目前，公司已经具备完善的云计算和云安全产品服务体系。半年报显示，云计算收入同比略增，其中软件收入同比增长91.89%，云安全收入同比增长161.44%，正式步入高质量发展阶段。报告期内，公司发布了天融信太行云4.0，包括超融合、桌面云和企业云三类共十余款软件或软硬一体的新产品，全面提升产品性能和易用性，能够为国产化平滑过渡提供完善的解决方案。
订阅式服务动能强劲，AI赋能打造增长新引擎。在安全即服务方面，天融信订阅服务多年持续保持增长态势。公司基于大数据平台，构建了一体化安全运营中心，以数据驱动服务、以情报赋能安全，提供订阅式托管安全云服务，实现弹性交付安全能力。报告期内，公司安全云服务2.0平台持续升级，可为客户提供云监测、云检测、云防护、云分析和云管理5大类数十种安全服务能力。
随着AI的应用落地，AI网络安全需求加速释放。报告期内，公司订阅服务内容一半以上来源AI生产的知识。天融信通过应用AI技术，陆续发布了融入AI技术的防火墙、入侵防御、僵木蠕监测、物联网安全接入网关、数据防泄漏、大数据分析、态势感知、智能内网威胁分析、EDR、沙箱等多款创新型产品，通过AI赋能实现网络安全技术的升级，打造公司增长发展的新引擎。
核心业务多点开花，持续引领新方向新场景。报告期内，天融信持续夯实网络安全能力，核心业务优势持续扩大，在新方向新场景中发挥引领作用。其中数据安全收入同比增长35.82%；工业互联网安全收入同比增长53.00%；公司大数据与态势感知收入同比增长24.99%。
目前，公司已推出100余类产品、1000多款型号，成为国内自主研发产品品类最全的网络安全企业。根据半年报，公司多款产品连续多年市场排名领先，形成了“一专多强”能力版图，其中防火墙产品已连续23年位居国内第一，VPN、WAF、网闸产品连续多年位居市场前三，态势感知、数据防泄漏、零信任、工业互联网安全产品及服务、安全资源池、安全管理平台等产品及服务均位于市场领导者位置。在安全服务市场，天融信综合安全服务位居市场第一，安全咨询服务连续两年位居市场第二。
多维度筑牢市场竞争力，综合性厂商优势明显。报告期内，天融信在各维度均收获阶段性成果。根据官方消息，报告期内天融信荣获“广东省科学技术奖科技进步奖一等奖”、“中国产学研合作创新示范企业”等奖项。在产品方面，公司发布“天融信太行云4.0”系列产品，并与华为、腾讯联合发布隐私计算解决方案，不断推动产品的技术和性能升级，拓宽应用领域和适用范围。在业务方面，公司中标龙江网络超3500万大单，是云计算领域中标的又一重大项目，亦是公司作为云计算跨界挑战者的重大突破。在渠道方面，公司举办“势在·人为”融信天下合作伙伴大会2023，助力全国范围内渠道建设与拓展。此外，公司还在雄安新区投资5000万元设立全资子公司，更好地服务于全国数字城市安全建设；以1000万元投资先安科技，进一步完善商用密码市场布局。
在“云+信创+数”大背景下，天融信作为网安行业综合性领先企业，前瞻性战略布局优势明显。华西证券认为，信创采购利好不断涌现，随着下半年进入订单释放期，将推动国产信创产品各细分领域落地，进一步改善国产生态。东方证券认为，在国家政策推动下，信创行业发展有较高的确定性，天融信凭借完备的产品服务，有望保持强劲的发展态势，云计算与云安全业务有望成为公司未来新的增长点，为公司打开发展新空间。
