在基金投资中,踩对赛道和风口,做到短期业绩爆发并不少见,但能够有中长期持续表现,各阶段悉数领跑同类却实属不易。华安基金的“成长先锋”蒋璆就是这样一位投资韧劲十足、业绩持续在线的实力派基金经理。
话不多说,先来看看蒋璆的投资战绩:他自2015年6月16日股市高点接手管理的华安动态灵活配置A近6年、近7年业绩都位居同类第1,近1年、近2年、近3年、近4年、近5年也都排名同类前5,领先优势显著。
华安动态灵活配置A各阶段排名情况
(数据来源:银河证券,同类基金指偏股型基金(股票上限80%)(A类),截至2022/6/30)
具体到产品业绩,华安动态灵活配置A近1年、近3年、近5年分别实现39.75%、256.04%、264.58%的收益率,相较同期-7.79%、11.67%、16.30%的业绩比较基准,均斩获显著超额。
华安动态灵活配置A各阶段业绩表现
(数据来源:基金定期报告,截至2022/6/30)
蒋璆是如何做到持续优胜的?从投资履历来看,蒋璆拥有14年证券从业经验,其中超7年公募投资管理经验,是一位深耕大制造领域多年的制造投资高手。在担任基金经理之前,蒋璆曾有3年时间在韩国浦项制铁首尔总部,负责进出口贸易相关工作,在钢铁等偏工业、制造业领域积累了一定的实业经验。随后回国转入证券行业,先后在卖方、买方都担任过行业研究员,期间重点覆盖制造业。
“实业+行业研究员”的复合从业经历,让蒋璆对制造业有着更为深入细致的认知,并养成了从实业的角度、产业的角度去研究公司的习惯,而并非仅从金融的眼光去判断,这样可以更为清晰得把握产业发展趋势。2015年6月,蒋璆正式踏上基金经理岗位,历经多轮牛熊市场考验,最终形成聚焦“科技成长+高端制造+周期”的投资能力圈。
具体投资管理中,蒋璆以“自上而下”结合经济环境和政策导向精选高景气行业及领域,同时“自下而上”综合竞争壁垒和估值水平精选优质标的为主要配置思路,两者互补应用。挑选个股时,则以价值型成长策略(GARP)为主,精选高景气赛道中具备合理估值的好公司。
组合构建上,注重“中长期战略投资布局+中短期战术机会捕捉”的结合,一方面,长期战略性配置成长行业中的领跑型公司,这类公司有锐气,壁垒坚实,如技术驱动成长的自动驾驶、AR/VR等,需求驱动成长的新能源汽车、光伏、云计算等,以及政策驱动成长的半导体、军工等行业。另一方面,捕捉中短期战术性机会,选择成熟行业中的进取型公司,这类公司厚积薄发,成本领先,如食品饮料行业。
除了华安动态灵活配置A,蒋璆管理超过1年时间的其他3只产品,在近1年的时间维度,业绩表现同样名列前茅。其中,华安创业板两年定开近1年排名同类第1,华安制造先锋A、华安成长先锋A分别排名同类前2%、前3%。
蒋璆在管其他3只产品近1年业绩及排名
(数据来源:业绩来自基金定期报告,排名来自银河证券,华安创业板两年定开同类基金指定开偏股型基金(A类),华安制造先锋A、华安成长先锋A同类基金指偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类),仅统计管理超过1年的基金产品,截至2022/6/30)
9月6日,华安创业板两年定开(基金代码:160425)即将打开申购,该基金80%以上非现金资产投资创业板股票,聚焦创新成长企投资机会;同时可参与创业板战略配售,力争增强基金收益。此外,该基金采取“封闭运作+定期开放”模式,以两年为一个封闭期,帮助投资者“管住手”,以期更好地分享创业板长期发展红利。看好创业板未来机遇且有布局计划的投资者不妨重点关注该基金。
根据基金年报、季报数据,截至2022年6月30日,蒋璆目前管理基金业绩如下:
华安动态灵活配置A成立日2009/12/22,业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+中国债券总指数收益率*40%,“2010年-2021年、2022年上半年”历史业绩(及业绩基准表现)为4.89%(-6.31%)、-17.30%(-13.55%)、-3.79%(6.04%)、27.84%(-4.94%)、33.46%(34.56%)、61.44%(8.54%)、-5.36%(-5.91%)、13.20%(12.14%)、-26.14%(-12.46%)、68.59%(22.08%)、53.02%(16.26%)、73.64%(-2.21%)、-5.00%(-5.64%) 。历任基金经理:张翥(20091222-20130302)、宋磊(20091222-20120817)、陈逊(20130302-20150626)、李冠宇(20130408-20140423)、谢振东(20150302-20160921)、蒋璆(20150616-至今)。
华安制造先锋A成立日2018/12/25,业绩比较基准为中证800指数收益率*70%+中债综合全价指数收益率*20%+恒生指数收益率*10%,“2019年-2021年、2022年上半年”历史业绩(及业绩基准表现)为74.28%(24.76%)、53.51%(17.7%)、66.42%(-1.52%)、-8.54%(-7.56%) ,历任基金经理:蒋璆(20181225-至今)。
华安创业板两年定开成立日2020/9/3,业绩比较基准为创业板综合指数收益率*75%+中债综合全价指数收益率*20%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5%,“2020年-2021年、2022年上半年”历史业绩(及业绩基准表现)为9.33%(5.52%)、65.15%(8.61%)、-11.41%(-11.60%) ,历任基金经理:蒋璆(20181225-至今)。
华安成长先锋A成立日2021/2/23,业绩比较基准为中证800成长指数收益率*65%+中债综合全价指数收益率*20%+恒生指数收益率(经汇率调整)*15%,2021年、2022年上半年业绩(及业绩基准表现)为 43.14%(-11.53%)、-3.92%(-7.97%),历任基金经理:蒋璆(20210223-至今)。
华安制造升级一年持有期A成立日2021/12/17,业绩比较基准为中证高端制造主题指数收益率×65%+中证港股通综合指数收益率×15%+中债综合全价指数收益率×20%,2022年上半年业绩(及业绩基准表现)为-4.81%(-10.25%),历任基金经理:蒋璆(20211217-至今)。
华安产业动力6个月持有A成立日2021/12/23,业绩比较基准为中证 800 指数收益率×65%+中证港股通综合指数收益率×15%+中债综合全价指数收益率×20%,2022年上半年业绩(及业绩基准表现)为-3.67%(-7.22%),历任基金经理:蒋璆(20211223-至今)。
华安创新成立日2001/9/21,业绩比较基准为沪深300指数收益率*75%+中债国债总财富指数收益率*25%。最近十年“2012年- 2021年、2022年上半年“历年业绩(业绩比较基准涨幅)为3.47%(6.27%)、5.20%(-3.85%)、14.62%(38.23%)、27.74%(6.26%)、-18.89%(-7.91%)、4.48%(15.87%)、-25.47%(-16.76%)、39.57%(28.04%)、41.42%(21.07%)、28.37%(-2.44%)、-9.53%(-6.52%),历任基金经理为:刘耀军(20010921-20030918)、尚志民(20010921-20030918)、孙正(20010921-20040205)、刘新勇(20030918-20090327)、汪光成(20090327-20131029)、李冠宇(20131029-20141230)、杨鑫鑫(20141230-20160921)、廖发达(20150806-20190201)、杨明(20181203至今)、崔莹(20200224- 20220126)、蒋璆(20220126-至今)
风险提示:基金管理公司不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险,投资需谨慎,详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。
