以普惠金融为核心助力供给侧结构性改革探析

     关于“供给侧结构性改革”，经济领域的释义为：从提高供给质量出发，用改革的办法推进结构调整，矫正要素配置扭曲，扩大有效供给，提高供给结构对需求变化的适应性和灵活性，提高要素生产率，更好满足广大人民群众的需要，促进经济社会持续健康发展。

  据相关数据统计，2015年下半年以来，我国经济发展面临一系列新问题，重点指标出现联动性背离，在CPI居民消费价格指数持续低位运行的情况下，经济增长却呈下降趋势；居民人均收入有所增加而相对的消费,投资,企业利润率却逐步下降等。此外，我国机械制造业,重工业企业等传统行业已进入饱和阶段，以钢铁行业为代表的产能过剩、利润亏损现象明显，然而宏观经济政策、金融资金供给体系依然偏向于此类发展疲软的产业，一些依托于“互联网+”等运行态势良好的新型小微企业却面临着“融资难、融资贵”的发展困境。因此，改革供给侧结构，优化资源配置势在必行。

一、供给侧结构性改革对邮储银行金融机构发展的影响

2016年整体看来，我国整体经济持续下行，产业结构调整压力持续增加，银行金融业经营面临巨大挑战。虽然短期看来，“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板“可能导致银行资产质量恶化，盈利能力有所下降。但长期来看，“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念的提出，为供给侧结构性改革提供了长期发展思路，为商业银行提供了新的利润增长点，可谓机遇与挑战并存。

信贷规模增长是主旋律。从宏观经济角度来看，随着实体经济货币需求的逐步恢复，社会融资规模开始扩张，改变了2015年以来持续紧缩的状态。数据显示，2月29日，央行启动了2016年以来的首次降准。随着前期多轮降息、降准政策的实施，今年前两个月货币信贷保持较快增长。2月末，广义货币供应量（M2）增长13.3%，比上年同期加快0.8个百分点。在货币供应较快增长的同时，货币活性明显上升。2月末，狭义货币供应量（M1）同比增长17.4%，达到2011年以来的最高值。

信贷风险进入加速暴露期。受经济下行压力的影响，部分能源、传统工业企业产能过剩，供过于求，产品货物大量囤积容易导致企业资金“担保-供应”链断裂，引发区域性经济风险。而邮储银行不良资产清收处置体系尚不完善，若该类企业经营收入持续下滑，将会造成大量坏账，贷款隐患逐渐暴露。

资金供给体系进入重构期。长期以来，民营企业、小微企业都面临着资金短缺问题，“融资难、融资贵”的发展困境迫使部分中小企业的发展“昙花一现”。以邮储银行为代表的农村金融机构在信贷投放过程中，为了加大风险防控力度，充分考虑贷款回收率等因素，往往偏向于经营年限较长、融资信誉度较高的传统大型企业。2015年以来，中国经济逐步进入低速稳步增长的新常态，部分传统重工业由于能耗高、污染严重、生产技术落后等问题逐渐沦为“僵尸企业”，然而，以科技、创新为主的新型行业在新经济的催生下资金需求日益旺盛，金融供需矛盾凸显。

网点优化转型迫在眉睫。一方面，农村金融机构以“存贷汇”为主的业务模式、高度依赖利差收入的盈利模式和依托物理网点为主的传统服务模式都没有发生质的变化；另一方面，业务经营始终没有突破市场定位狭隘、产品结构单一等简陋、粗放的发展模式，推动网点转型工作亟待提上日程。

二、县城农村金融助力政策改革的重点工作领域

在经济发展新形势下，县城金融机构须主动顺应供给侧结构性改革的大趋势，创新思维模式，把握发展契机，精准定位金融支持供给侧改革的着力点。

一是着力支持新兴产业和重点领域。优化资金投放配置，促进新旧动能转换。“商业银行是我国金融的主体，是供给侧结构性改革的一大关键。商业银行要降低信贷杠杆、盘活信贷存量、调整信贷结构、转变风险观念，带动全社会落实好‘去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板’五大任务。”中央财经大学金融学院教授贺强表示：就农村金融机构而言，应主动贯彻“三去一降一补”改革方针，紧紧牵住资金供应的“牛鼻子”，结合市场化的手段引导社会资金从“两高一剩”行业中逐渐退出，稳步实现去传统行业过剩产能的政策目标。对于“僵尸企业”，应千方百计加大不良贷款清收力度，对已有的不良资产进行清理处置，并及时做好或有不良贷款的的预警防范工作，严格把控信贷风险，提升资产质量。

二是着力支持“三农”，做好精准扶贫。农村市场是农村金融机构经营发展的主阵地。邮储银行本着“立足城乡，服务三农”的理念，深深扎根农村，先后推出了“农户联保贷、农户保证贷款、商户联保贷款、商户保证贷款、定期存单贷款”等支农、惠农信贷产品。“不求大而全，但做小而精”，始终坚持涉农贷款不垒大户，以小额信贷稳步支撑农业生产的各个环节。

三是着力支持民营企业和小微企业。

民营、小微企业被界定为国民发展的生力军、就业的主渠道、创新的重要源泉。农村金融机构应紧跟国家政策导向，切实加强对此类企业的帮扶力度。主动以发展的眼光评判中小企业，对于经营实体完备、经营体系健全、经营态势良好的公司客户，即使其发展规模不大、营业年限不长，也可以考虑适当增加授信额度，不得随意提高放贷条件，不得乱收费用，不得乱浮利率，真正将改革红利落到实处，助推实体经济发展。

四是扎实推进投贷联动试点工作。

投贷联动，通俗地说就是以“信贷投放＋股权投资”的方式，鼓励商业银行以更多手段参与科创企业的融资服务工作。为创新资金供给方式，充分降低企业融资成本，农村金融机构可尝试通过股权融资、债权融资等方式满足项目融资需求，并通过股权定期回购、借款偿还等方式收回投资本金和收益。例如，对于财务体系健全，资本利润率较高，应收账款回收周期较短的企业，可以探索“债权抵押转让”的形式投放资金。对于“高、精、尖”的科技创新型企业，可以有效开发其专利权、商誉等无形资产价值，激活企业账面资产。

五是着力改革创新农村“三权”抵押贷款。

为破解农村缺资瓶颈，盘活农村闲置资产，邮储银行应逐步探索完善农户依靠“房屋产权、林权、土地承包经营权”三权抵押的贷款形式。针对目前农村产权经营流转受法律限制、评估抵押登记成本高、资产处置变现难等问题，积极与地方政府协调对接，申请建立政策性农业保险覆盖支撑的风险防范和补偿机制，努力培育更加活跃的三权交易平台，推动农村资本和社会资本的有机结合，形成“政府+保险+银行”三方互惠互利的贷款投放链条。

三、农村金融机构亟需完善自身结构性改革

改变发展理念。邮储银行经历了从“邮政储蓄银行有限公司”到“邮政储蓄银行股份有限公司”的股份制改革，倒逼其经营方式由“负债驱动”向“资产驱动”转变。为优化信贷结构，一方面紧抓“五个中心”建设，逐步推动其落地到一线业务平台；另一方面致力于培养高素质的营销队伍，塑造一批“懂业务、讲合规、擅销售”的优质人才。

创新业务模式。农村金融机构在农村这片经济沃土站稳脚跟的基础上，要根据不同类型实体经济需求，逐步打通贷款、投资银行、理财等业务的间隔，尝试提供理财规划、财务咨询等“融资+融智”、“邮行+投行”的差异化服务。同时，要积极整合外部资源，开展与证券、保险等非银行金融机构的合作，借助大的金融市场拓展业务空间，提升中间业务收入，广泛推行手机银行、电话银行、自助银行、POS机等多样性产品，注重服务由“柜台型”向“离柜型”转变，满足客户多元化的金融需求，增强市场竞争能力。

完善金融服务。“规范化服务永远在路上”。在网络科技普及的大数据时代，硬件基础设施配备健全。注重服务软实力，努力提升客户体验便成为完善金融服务的主攻方向。“以人为本，以客为尊”，将“临柜六步法”内化为条件反射，以微笑服务拉近与客户之间的距离，真正将规范服务深化为人文关怀，是邮储银行始终坚持的服务理念。