证券时报记者 邓雄鹰
随着个人养老金相关政策快速推进，养老第三支柱迎来前所未有的发展机遇。据证券时报记者了解，部分保险机构正积极布局相关个人养老金产品设计、系统对接等工作，以及做好个人养老金制度政策的落地准备。
保险机构备战养老金市场
2022年4月，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，标志着个人养老金制度的建立。近日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会等五部门联合发布《个人养老金实施办法》。同时，财政部、国家税务总局对外发布《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，明确对个人养老金实施递延纳税优惠政策。系列文件的发布，意味着个人养老金制度进入实质性推动落地阶段。
根据办法，个人养老金实行个人账户制，个人养老金资金账户资金可用于自主购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品，实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。
作为商业养老保险的供给机构，保险机构亦迎来巨大发展机遇。东吴证券(601555)经测算，预计至2030年累计个人养老金缴费规模为2.28万亿元。从产品端参与主体来看，预计2025年商业银行、公募基金和保险公司当年度新增缴费市场份额为47%、38%和15%。
近日，中国人寿(601628)“寿险APP”正式上线个人养老金业务专区。据了解，其个人养老金业务专区首期提供个人养老金知识普及、问卷调查、信息披露等功能。客户可通过登录专区，先行了解个人养老金相关政策，参与问卷调查，待个人养老金配套政策全部落地后，即可根据个人养老需求在专区进行业务咨询、权益查询等相关业务，并选择购买个人养老金产品。在个人养老金产品储备方面，中国人寿积极准备了多款个人养老金产品。
平安人寿相关人士表示，个人养老金制度是建设养老保险体系第三支柱的重要探索和创新，该模式拓宽了老百姓(603883)的养老投资渠道，且可享受税收优惠，市场发展前景广阔。
据了解，平安人寿正积极布局相关个人养老金产品设计、系统对接等工作，做好个人养老金制度政策的落地准备；同时，借助平安生态中的医疗资源和科技优势，积极研究如何为个人养老金制度下的客群提供差异化的优质服务，助力多支柱养老保险体系建设。
平安养老险董事长甘为民表示，以个人养老金为核心的第三支柱今年正式推出，正在开创一片新的市场蓝海。他认为，个人养老金账户是第三支柱的主阵地，个人商业养老金融产品是第三支柱的主战场。
据了解，平安养老险正在积极筹备个人养老金产品设计和系统开发工作，发展多样化养老金融产品，推动商业养老保险、个人养老金、专属商业养老保险等产品供给。
部分商业养老保险可纳入
根据《个人养老金实施办法》，个人养老金产品应当具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等基本特征。
银保监会9月29日下发的《关于促进保险公司参与个人养老金制度有关事项的通知（征求意见稿）》勾勒了可参与个人养老金的保险产品形态——包括年金保险、两全保险，以及银保监会认定的其他产品，并对可经营个人养老金相关业务的保险公司设置了严格的门槛要求。
对于此前试点的个人税收递延型商业养老保险，银保监会表示，将与相关部门平稳有序推进个人养老金制度与个人税收递延型商业养老保险试点政策衔接。
海富通基金首席年金专家李连仁表示，根据40年来美国IRA（美国个人退休账户）资产在不同机构中的分布情况分析，初期有超过80%的IRA资产存在银行及存款机构，其余不足20%均衡分布于共同基金、寿险公司和其他类机构。不过，40年来，IRA资产结构发生重要变化，至2020年末，分布在共同基金和其他类机构的IRA资产占比均超过45%。这显示，具有长期稳健超额收益的养老产品更受市场欢迎，基金如果能够夯实长期投资能力，将在个人养老金市场发挥重要作用。
李连仁同时表示，保险产品是个人养老金产品体系的重要组成部分，保险产品拥有保底和稳定收益，安全性、稳定性是保险相较其他产品的核心优势。
兴业证券分析，个人养老金制度的建立和完善将带来大规模长线资金，为包括保险、银行、基金在内的金融机构带来发展机遇。对于保险行业而言，储蓄型保险产品销售有望进一步回暖。
