证券业协会显示,截至2021年底,我国共有证券公司140家(包含证券分公司及投行、资管子公司等),东方财富Choice数据通过对这些公司2021年财务报告的合并整理,汇总出百大券商规模及经营业绩排名,供读者与业内人士参考。
其中,规模与业绩的相关数据多采用年报合并报表口径,为统一比较口径各项业务收入采用相关科目数据予以考察,与公司实际业务分项收入或有差距。
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百大券商规模与业绩
总资产方面,117家证券公司2021年末合计资产超12万亿元,较2020年增长约18%。
榜单中,中信证券以12786.65亿元居首,是唯一跨入万亿规模的券商。华泰证券、国泰君安、海通证券和中金公司紧随其后,前五名总资产规模均超过6000亿元。
25家券商资产规模超千亿,相比2020年的21家增加4家,分别是财通证券、浙商证券、国元证券和东方财富证券。总资产在100-1000亿元的券商有62家,申港证券迈入百亿规模大关,2021年度资产总计134.04亿元。
另有29家券商总资产规模不足百亿,金通证券以1.34 亿总资产居于末位。
同比变化中,绝大多数券商2021年总资产同比上升,117家券商中,同比录得正增长的有96家,占比高达82%;仅有20家总资产同比下滑。
总资产规模增速超过10%的有65家,券业整体规模扩张明显。
其中,摩根大通证券(中国)总资产飙升238.66%,由2020年度6.59亿上升至22.32亿,是唯一一家总资产增长超2倍的券商。另有东方财富证券、上海证券、中邮证券和开源证券4家券商增幅在50%以上。
数据来源:东方财富Choice数据
净资产方面,统一使用“归属于母公司股东的所有者权益”数据,117家证券公司2021年末合计2.69万亿元,相较2020年末的2.39万亿,同比增长12.76%。
净资产超过千亿规模的证券公司有7家,比2020年多两家,分别是广发证券和申万宏源证券,TOP5分别为中信证券、海通证券、华泰证券、国泰君安和招商证券,达到2092亿 、1631亿 、1484亿 、1471亿和1125亿。
广发证券、申万宏源证券、中国银河、国信证券、中金公司、中信建投证券、东方证券和光大证券以超过500亿元的净资产规模排在第6-13位。
去年,证券公司净资产增长明显,117家中,有99家券商母公司所有者权益同比提升,占比近85%;同比下滑的仅有17家。
其中,摩根大通证券(中国)、华融证券和上海证券三家券商净资产同比增长超100%。红塔证券和国联证券2家同比增速超过50%。
净资产下滑的券商中,汇丰前海证券、高华证券、网信证券、方正承销保荐、大同证券、中信证券华南和华英证券同比下滑超10%。
数据来源:东方财富Choice数据
营业收入方面,受政策利好行情回暖,券商业绩显著提升。百大券商2021年合计营业收入7653.29亿元,相比2020年增长21%。
中信证券营收约765.24 亿元,排名第一;海通证券、国泰君安和华泰证券位居2-4位。年度收入超过百亿元的有18家证券公司,与2020年持平;收入在10-100亿元的共66家,比2020年增加5家。
同比变化中,行业整体扩张势头明显,但分化较为严重,共88家券商营收同比增长,仅有28家同比负增长。甬兴证券营收从9000万增长至4.43亿,同比增长近4倍,摩根大通证券(中国)和高华证券营收同比增长超100%居于前三。
浙商证券和中国银河两家券商营收过百亿且增速超50%。
数据来源:东方财富Choice数据
归母净利润方面,114家证券公司2021年合计实现归母净利润2265.04 亿元,与2020年相比同比大幅增长超42%。
中信证券以231亿居于榜首,归母净利润超百亿的券商共10家,还有国泰君安、华泰证券、海通证券、招商证券、广发证券、中金公司、中国银河、中信建投证券和国信证券。
业绩分布情况来看,净利润超过50亿元的共有12家,10亿-50亿的有27家,大部分券商净利润分布在1亿-10亿区间的,共有51家;另有9家券商为亏损状态。
同比变化中,20家券商在2021年净利润增长幅度超100%,其中爱建证券同比增幅超过16倍;另有31家券商录得净利润下滑,东亚前海证券、新时代证券、德邦证券、大同证券和网信证券同比下降超200%。
数据来源:东方财富Choice数据
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百大券商各项业务排名
经纪业务方面,为统一比较口径,使用“代理买卖证券业务净收入”数据考察各券商该项业务实力情况。因市场成交量活跃度明显提升,2021年度百大券商合计经纪业务收入有所增长,百大证券公司共实现经纪业务收入1782.14亿元,较之2020年增长超20%。
其中,中信证券以139.63亿元的经纪业务收入位居第一,同比2020年增长24.04%。
国泰君安和中国银河分列第二、三位。2021年共40家券商代理买卖证券业务净收入超过10亿元,比2020年增加9家,且这40家券商经纪业务收入平均增速超22%。
2家券商的经纪业务收入同比翻倍,分别是东亚前海证券(158.17%)和中天国富证券(150.62%)。
数据来源:东方财富Choice数据
投行业务方面,为统一比较口径,使用“证券承销业务净收入”数据考察各券商该项业务实力情况。2021年百大证券公司共实现投行业务收入850.81亿元,各大券商业绩分化明显。
中信证券以81.56亿元的收入位居榜首,中金公司、中信建投证券、海通证券、华泰证券、国泰君安和华泰联合证券排名第2-7位,投行业务收入均超过30亿元。
可以发现,不少中小型券商投行业务增长迅猛,共9家证券公司实现收入翻倍。其中,高盛高华证券同比大幅增长1654.53%,位列增速第一名,2021年投行业务收入破亿;华宝证券、瑞信证券(中国)、华鑫证券、中原证券和世纪证券投行业务同比增速也都超过200%。
另有56家券商投行业务收入同比负增长。
数据来源:东方财富Choice数据
资管业务方面,为统一比较口径,使用“受托客户资产管理业务净收入”数据考察各券商该项业务实力情况。
随着居民财富增长和金融工具日益丰富,大资管框架下,各家券商都在提升主动管理能力。百大证券公司合计收入545.36亿元,同比增长24.36%。
中信证券以117.02亿元的收入排名第一,是唯一一家资管业务净收入破百亿的券商,广发证券紧随其后,收入约99亿元,在TOP10券商中增速50.74%排名第一。
资管规模排名第三-第五的证券公司中,东方证券资管收入提升较多,录得46.91%的同比增幅,在头部券商中增长能力居前。
2021年,共有45家券商资管收入同比下滑,仅有51家券商资管收入取得正增长,其中9家增幅翻倍,分别为:世纪证券、野村东方国际证券、网信证券、中金财富、华兴证券、华鑫证券、银泰证券、万和证券和申港证券,资管收入扩张幅度分别为726.19%、474.44%、404.25%、338.66%、206.32%、175.23%、175.08%、147.16%和120.89%。
国联证券、西部证券、兴业证券、中泰证券、民生证券、华金证券和广发证券也超过50%。
数据来源:东方财富Choice数据
自营业务方面,为统一比较口径,使用“投资收益-对联营业和合营企业的投资收益+公允价值变动收益”数据考察各券商该项业务实力情况。2021年券商自营业务收入有所增长,79家证券公司合计收入超1800亿元,同比上升8.87%。
中信证券、中金公司、国泰君安、华泰证券和海通证券以超过100亿元的收入位居前五名。招商证券、申万宏源证券、国信证券、中信建投证券和中国银河位列第五-第十位,自营业务收入均在70亿元以上。
34家证券公司2021年自营收入有所提升,财信证券收入增长最明显,由2020年的5.03亿上升至2021年13.86亿,增幅超175%。还有新时代证券、湘财证券、国联证券和中原证券自营收入增幅达到翻倍以上水平。
数据来源:东方财富Choice数据
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业务实力综合排名
综合各项业务排名情况来看,中信证券以4项业务第一的成绩毫无悬念的居于百大券商综合排名之首。
国泰君安、华泰证券、中金公司和海通证券位列第2-5位。
第6-10位的则分别为:招商证券、中信建投证券、申万宏源证券、国信证券和东方证券。
前十中,各家券商明显有业务强势的地方。
如中金公司投行业务位居第2位,与其“投行贵族”的称号匹配,中信建投投行业务业内也有口皆碑,其收入位列行业第三;
中金公司、国泰君安和华泰证券的投资实力则一向为业内称道,其自营收入行业排名分别为第2、3、4位。
数据来源:东方财富Choice数据,排名均值低者居前