常州长青科技股份有限公司于3月7日披露主板上市招股说明书(上会稿)。公司本次公开发行股票的数量3450万股，占发行后总股本的比例不低于25%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。
公司作为三明治复合材料产品开发与应用的先行者，主营产品具有较高的技术水平，同时具备一定的规模优势，但近年来随着全球各领域对三明治复合材料产品的需求量持续增长，可能会吸引更多的企业进入本行业，从而加剧行业竞争程度。若公司不能紧跟行业发展趋势，持续把握客户需求，进一步增强研发实力，将可能对公司持续盈利能力产生不利影响。
截至本招股说明书签署日，周银妹、胡锦骊及周建新合计持有长青投资98.95%的股权，长青投资持有长青科技40.8%的股份;周建新持有埃潍控股100%的股权，埃潍控股持有长青科技13.64%的股份。周银妹、胡锦骊及周建新合计控制54.44%的表决权，为公司实际控制人。
公司采购的原材料多达上百种，公司轨交车辆内饰产品、建筑装饰产品生产所需的主要原材料包括铝材类(铝板材、铝蜂窝、铝型材等)、钢材类(不锈钢、镀锌板、碳钢等)等金属材料以及胶品类、石材等非金属材料。公司车载乘客信息系统生产所需的主要原材料包括显示屏等。报告期各期，公司主要原材料采购金额占公司当期原材料采购总额的比例分别为 58.93%、58.70%、66.13%和 71.57%。
公司采购的主要原材料市场竞争较为充分，但采购价格仍会随着市场价格上下波动。若原材料价格向上波动幅度较大，公司将面临采购成本大幅上涨而带来成本压力，进而挤压公司的利润空间。
公司生产的轨交车辆内饰产品及车载乘客信息系统等轨道交通车辆配套产品，系轨道交通车辆制造行业的上游企业。
中国中车下属车辆制造企业在公司前五大客户中占据重要地位。按同一控制口径统计，报告期各期公司对中国中车的销售收入占营业收入的比重分别为46.96%、55.11%、43.96%和 26.95%。
中国中车在国内轨道交通车辆制造领域具有主导地位，但其下属整车制造企业中车长客、青岛四方、南京浦镇等子公司均独立选择供应商，并独立与供应商签署采购合同、进行货款结算。如果中国中车未来经营出现重大不利变化，对供应商订单量减少，可能对公司的经营业绩造成不利影响。
截至招股书签署日(2022年7月21日)，长青科技共拥有8家子公司，分别为江苏长青艾德利装饰材料有限公司(下称“江苏艾德利”)、CETEC EUROPE LIMITED、TRAINFX LIMITED、重庆长青新材料有限公司(下称“重庆长青”)、广东青武科技有限公司(下称“广东青武”)、江西青武科技有限公司(下称“江西青武”)、泰弗思科技(安徽)有限公司(下称“泰弗思”)和长春长青科技有限公司(下称“长春长青科技”)。
境内子公司中，江苏艾德利成立于2010年12月，泰弗思成立于2016年10月，广东青武成立于2020年12月，江西青武、重庆长青均成立于2021年，长春长青科技成立于2022年5月。
与此同时，报告期内长青科技还注销了多家境内子公司。上海青武科技发展有限公司(下称“上海青武”)成立于2019年8月，于2021年1月注销;长春长青交通科技有限公司(下称“长春长青”)成立于2011年4月，于2021年4月注销;苏州长武青新材料科技有限公司(下称“苏州长武青”)成立于2015年4月，于2020年11月注销。
招股书披露，报告期各期末，长青科技及其子公司境内员工的社保缴纳人数分别为594人、656人和642人。
但根据企信网工商年报披露，2021年长青科技、江苏艾德利和泰弗思社保缴纳人数分别为401人、178人、29人;广东青武、江西青武和重庆长青社保缴纳人数均为0人。上述各公司合计社保缴纳人数为608人，与招股书中披露的642人相差了34人。
2019年也同样出现了社保缴纳人数矛盾的情况。企信网工商年报披露，2019年长青科技、江苏艾德利和泰弗思社保缴纳人数分别为358人、180人、24人;上海青武、长春长青和苏州长武青社保缴纳人数均为0人。上述各公司合计缴纳社保人数为562人。
更值得一提的是，招股书披露的泰弗思2020年主要财务数据还与企信网数据“打架”。据招股书，泰弗思2020年的总资产为2,312.74万元，净资产为1,088.37万元，净利润为454.83万元。但企信网工商年报披露，泰弗思2020年的总资产为2,215.45万元，净资产为1,021.42万元，净利润为373.41万元。
报告期内，厦门云知芯智能科技有限公司(下称“厦门云知芯”)是长青科技主要的显示屏原材料供应商之一，各期交易金额分别为448.99万元、345.20万元和715.59万元。据招股书，截至2021年12月31日，长青科技正在履行的金额在500万元以上的采购合同中就包括与厦门云知芯于2019年6月15日签订的订单合同，合同标的为流媒体客室屏、流媒体视频服务器，合同金额为808.85万元。
公开信息显示，厦门云知芯成立于2017年10月，系云知声智能科技股份有限公司(下称“云知声”)的全资子公司。云知声曾于2020年申报科创板IPO，其招股书披露的报告期内(2017年至2020年1-6月)合同金额在500万元以上的销售合同或与报告期各年度前五大客户签订的销售框架协议中却并没有显示有上述长青科技披露所签的合同。
为何长青科技招股书中披露的采购合同与供应商公开的合同无法对应?长青科技对此回应称：已向本次发行上市的中介机构提供了真实、准确、完整的资料，并积极和全面配合开展了相应的尽职调查，公司将依法承诺本次发行的申报文件中信息披露的真实、准确、完整性。而到底是哪一方的信息披露出现了问题，或需要监管部门进行核查，我们对此也将继续关注。
